掌握利息的計算

　　一、資金時間價值的概念

　　資金是運動的價值，資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。

　　其實質(zhì)是資金作為生產(chǎn)要素，在擴大再生產(chǎn)及其資金流通過程中，資金隨時間的變化而產(chǎn)生增值。

　　影響資金時間價值的因素主要有：

　　1. 資金的使用時間。

　　2. 資金數(shù)量的大小

　　3. 資金投入和回收的特點

　　4. 資金周轉(zhuǎn)的速度

　　二、利息與利率的概念

　　利息就是資 金時間價值的一種重要表現(xiàn)形式。通常用利息額的多少作為衡量資金時間價值的絕對尺度，用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。

　?。ㄒ唬?利息

　　在借貸過程中，債務人支付給債權(quán)人超過原借貸金額的部分就是利息。

　　從本質(zhì)上看利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配。

　　在工程經(jīng)濟研究中，利息常常被看成是資金的一種機會成本。

　　（二） 利率

　　利率就是在單位時間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比，通常用百分數(shù)表示。

　　用于表示計算利息的時間單位稱為計息周期

　　利率的高低由以下因素決定。

　　1.首先取決于社會平均利潤率。在通常情況下，平均利潤率是利率的最高界限。

　　2.取決于借貸資本的供求情況。

　　3. 借出資本的風險。

　　4. 通貨膨脹。

　　5. 借出資本的期限長短。

　?。ㄈ?利息的計算

　　1. 單利

　　所謂單利是指在計算利息時，僅用最初本金來計算，而不計人先前計息周期中所累積增加的利息，即通常所說的“利不生利”的計息方法。其計算式如下 ：

　　2. 復利

　　所謂復利是指在計算某一計息周期的利息時，其先前周期上所累積的利息要計算利息，即“利生利”、“利滾利”的計息方式。

　　復利計算有間斷復利和連續(xù)復利之分。

　　按期 （年、半年、季、月、周、日） 計算復利的方法稱為間斷復利（ 即普通復利 ）

　　按瞬時計算復利的方法稱為連續(xù)復利。在實際使用中都采用間斷復利。