一、盈虧平衡分析的概念、作用與條件

（一）概念

根據(jù)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力時(shí)的數(shù)據(jù)，通過求取盈虧平衡點(diǎn)，研究分析成本費(fèi)用與收入平衡關(guān)系的方法。

盈虧平衡點(diǎn)：銷售收入（扣除銷售稅金及附加）等于總成本費(fèi)用，剛好盈虧平衡。

盈虧平衡分析可以分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析；投資項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中一般僅進(jìn)行線性盈虧平衡分析。

盈虧平衡點(diǎn)的表達(dá)形式：可以用產(chǎn)量、產(chǎn)品售價(jià)、單位可變成本和年總固定成本等絕對(duì)量表示，也可以用某些相對(duì)值表示。決策分析與評(píng)價(jià)中最常用的是以產(chǎn)量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)，也有采用產(chǎn)品售價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn)。

（二）盈虧平衡分析的作用

考察企業(yè)（或項(xiàng)目）對(duì)產(chǎn)出（銷售）量變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

用產(chǎn)量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)越低，表明企業(yè)適應(yīng)市場需求變化的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)；用產(chǎn)品售價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn)越低，表明企業(yè)適應(yīng)市場價(jià)格下降的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。

盈虧平衡分析只適宜在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用。

（三）線性盈虧平衡分析的條件：4個(gè)

產(chǎn)量等于銷售量。

產(chǎn)量變化，單位可變成本不變，從而總成本費(fèi)用是產(chǎn)量的線性函數(shù)；

產(chǎn)量變化，產(chǎn)品售價(jià)不變，從而銷售收入是銷售量的線性函數(shù)；

只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計(jì)算，即不同產(chǎn)品負(fù)荷率的變化是一致的。

二、盈虧平衡點(diǎn)的求取方法

（一）圖解法

圖中銷售收入線與總成本費(fèi)用線的交點(diǎn)即為盈虧平衡點(diǎn)，這一點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)量即為BEP（產(chǎn)量），也可換算為BEP（生產(chǎn)能力利用率）。

（二）公式計(jì)算法

PQ-TQ=F+CvQ

BEPQ=F/（P-Cv-T）

BEP生產(chǎn)能力利用率=BEPQ/設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力

式中：P——單位產(chǎn)品價(jià)格

T——單位產(chǎn)品銷售稅金及附加

F——年總固定成本

Cv——單位產(chǎn)品可變成本

公式中收入和成本均為不含增值稅價(jià)格，如采用含稅價(jià)格，應(yīng)減除增值稅產(chǎn)生的影響。

（1）BEP（生產(chǎn)能力利用率）

=年總固定成本/（年銷售收入-年總可變成本-年銷售稅金與附加）×100%

（2）BEP（產(chǎn)量）

=年總固定成本/（單位產(chǎn)品價(jià)格-單位產(chǎn)品可變成本-單位產(chǎn)品銷售稅金與附加）

=BEP（生產(chǎn)能力利用率）×設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力

（3）BEP產(chǎn)品售價(jià)

=（年總固定成本/設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力）+單位產(chǎn)品可變成本+單位產(chǎn)品銷售稅金與附加

公式中收入和成本均為不含增值稅價(jià)格，如采用含稅價(jià)格，應(yīng)減除增值稅產(chǎn)生的影響。

三、盈虧平衡分析注意要點(diǎn)

盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)按項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年份的數(shù)據(jù)計(jì)算，不能按計(jì)算期內(nèi)的平均值計(jì)算。

當(dāng)計(jì)算期內(nèi)各年數(shù)值不同時(shí)，最好按還款期間和還完借款以后的年份分別計(jì)算：最好選擇還款期間的第一個(gè)達(dá)產(chǎn)年（最高的盈虧平衡點(diǎn)）和還完借款以后的年份（最低的盈虧平衡點(diǎn)）。

【2010】下列關(guān)于投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中盈虧平衡分析的說法，正確的是（ ）。

A.在盈虧平衡點(diǎn)上，項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為0

B.盈虧平衡點(diǎn)越高，企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)

C.盈虧平衡分析只適用于財(cái)務(wù)分析

D.盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)按項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的平均數(shù)據(jù)計(jì)算

【答案】C

【解析】參見教材P430.

【2011】某項(xiàng)目設(shè)計(jì)年生產(chǎn)能力為25萬件，估算年固定總成本為500萬元，產(chǎn)品的銷售價(jià)格（不含銷項(xiàng)稅）預(yù)計(jì)為80元/件，單位產(chǎn)品銷售稅金及附加為0.4元，單位產(chǎn)品可變成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅）為50元/件。則該項(xiàng)目以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)為（ ）。

A.32.43%

B.34.21%

C.65.79%

D.67.57%

【答案】D

【解析】BEP（生產(chǎn)能力利用率）

=年總固定成本/（年銷售收入-年總可變成本-年銷售稅金與附加）×100%

=500/（80×25-0.4×25-50×25）

=67.57%