流動(dòng)資金是長期占有并周轉(zhuǎn)使用的營運(yùn)資金，不包括運(yùn)營中臨時(shí)性需要的資金

流動(dòng)資產(chǎn)扣除流動(dòng)負(fù)債后的流動(dòng)資金

流動(dòng)資金估算的基礎(chǔ)主要是營業(yè)收入和經(jīng)營成本，應(yīng)在營業(yè)收入和經(jīng)營成本估算之后進(jìn)行流動(dòng)資金估算

不同階段選用擴(kuò)大指標(biāo)估算法和分項(xiàng)詳細(xì)估算法

（08/10/11/13年綜合性單選、多選）

一、擴(kuò)大指標(biāo)估算法

在項(xiàng)目初步可行性研究階段采用，某些流動(dòng)資金需要量小的行業(yè)項(xiàng)目或非制造業(yè)項(xiàng)目在可行性研究階段也可采用。

流動(dòng)資金=年?duì)I業(yè)收入額×營業(yè)收入資金率

=年經(jīng)營成本×經(jīng)營成本資金率

=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額

二、分項(xiàng)詳細(xì)估算法（08～13年單、多/計(jì)算）

工作量大，但是準(zhǔn)確度高，一般在可行性研究階段采用。

（1）流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

（2）流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金

（3）流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款

（4）流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金

分項(xiàng)詳細(xì)估算法的具體步驟：

首先確定各分項(xiàng)的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)

計(jì)算出各分項(xiàng)的年周轉(zhuǎn)次數(shù)

分項(xiàng)估算占用資金額

（一）各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債最低周轉(zhuǎn)天數(shù)的確定

（二）年周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算=360天/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)

（三）流動(dòng)資產(chǎn)估算（存貨、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金、預(yù)付賬款）

1.存貨估算

其他材料公式相同

2.應(yīng)收賬款

3.現(xiàn)金

=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+營業(yè)費(fèi)用-

（上述費(fèi)用中的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)）

=其他制造費(fèi)用+其他營業(yè)費(fèi)用+其他管理費(fèi)用

4.預(yù)付賬款+技術(shù)使用費(fèi)+研究開發(fā)費(fèi)+土地使用稅

（四）流動(dòng)負(fù)債的估算（應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款）

1.應(yīng)付賬款

2.預(yù)收賬款

【2010年試題】 下列關(guān)于流動(dòng)資金估算的說法，正確的有（ ）。

A.流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等

B.在項(xiàng)目評價(jià)中，存貨僅包括外購原材料、外購燃料和產(chǎn)成品

C.流動(dòng)負(fù)債是指將在1年或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)

D.應(yīng)收賬款是買賣雙方在購銷活動(dòng)中由于取得物資與支付貨款在時(shí)間上不一致而產(chǎn)生的負(fù)債

E.流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在1年或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)

【正確答案】ACE

【答案解析】參見教材P212～214.

【2012年試題】某生產(chǎn)項(xiàng)目成本構(gòu)成數(shù)據(jù)為：外購原材料及燃料動(dòng)力費(fèi)1000萬元（含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額120萬元），工資及福利費(fèi)150萬元，修理費(fèi)200萬元，折舊費(fèi)400萬元，其他制造費(fèi)50萬元，其他管理費(fèi)100萬元，其他營業(yè)費(fèi)150萬元。最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為：外購原材料及燃料動(dòng)力30天，在產(chǎn)品2天，產(chǎn)成品15天，現(xiàn)金30天。據(jù)此可知，該項(xiàng)目的存貨為（ ）萬元。

A.170.83 B.153.58

C.83.33 D.62.50

【正確答案】B

【答案解析】1.明確構(gòu)成；2.計(jì)算各周轉(zhuǎn)次數(shù)；3.按公式代入數(shù)據(jù)。

外購原材料及燃料費(fèi)=1000/（360/30）=83.33，在產(chǎn)品=（1000+150+200+50）/（360/2）=7.77，產(chǎn)生品=（1000+150+200+50+100）/（360/15）=62.5，存貨=83.33+7.77+62.5=153.6萬元。

經(jīng)營成本的公式參見教材P303.

三、流動(dòng)資金估算應(yīng)注意的問題

當(dāng)投入物和產(chǎn)出物使用不含稅價(jià)格時(shí)，應(yīng)注意將銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額分別包含在相應(yīng)的收入和成本支出中

項(xiàng)目投產(chǎn)初期所需流動(dòng)資金應(yīng)在項(xiàng)目投產(chǎn)前籌措，為簡化計(jì)算，流動(dòng)資金可從投產(chǎn)第一年開始安排；采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時(shí)，不能簡單地按100%運(yùn)營負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以投產(chǎn)期運(yùn)營負(fù)荷估算