主要包括方差一協方差法（Variance—Covariance Approach）、歷史模擬法（Histor- ical Simulation Method）和蒙特卡羅模擬法（Monte-Carlo Sim- ulation）。

　　方差一協方差法是假定風險因素收益的變化服從特定的分布，通常假定為正態(tài)分布，然后通過歷史數據分析和估計該風險因素收益分布的參數值，如方差、均值、相關系數等，然后根據風險因素發(fā)生單位變化時，頭寸的單位敏感性與置信水平來確定各個風險要素的VaR值；再根據各個風險要素之間的相關系數來確定整個組合的VaR值。當然也可以直接通過下面的公式計算在一定置信水平下的整個組合（這里的組合是單位頭寸，即頭寸為1）的VaR值，其結果是一致的。

　　公式中表示整個投資組合收益的標準差，σi、σj表示風險因素i和j的標準差，ρij表示風險因子i和j的相關系數，xi表示整個投資組合對風險因素i變化的敏感度，有時被稱為Delta.在正態(tài)分布的假設下，xi是組合中每個金融工具對風險因子i的Deka之和。