（2）現(xiàn)金流量構(gòu)成的基本要素

　　在工程經(jīng)濟(jì)分析中，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)起著重要的作用，而財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要指標(biāo)實(shí)際上又是通過(guò)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算導(dǎo)出的。從表1Z101012-1～表1Z101012-5可知，必須在明確考察角度和系統(tǒng)范圍的前提下正確區(qū)分現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出。對(duì)于一般性建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)來(lái)說(shuō)，投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷(xiāo)售收入和稅金等經(jīng)濟(jì)量本身既是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，又是導(dǎo)出其他財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的依據(jù)，所以它們是構(gòu)成經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素，也是進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析最重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

　　·產(chǎn)品銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年銷(xiāo)售產(chǎn)品（或提供勞務(wù)）取得的收入。即：

　　產(chǎn)品銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入＝產(chǎn)品銷(xiāo)售量（或勞務(wù)量）×產(chǎn)品單價(jià)（或勞務(wù)單價(jià)） （1Z101012-1）

　　對(duì)生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多項(xiàng)服務(wù)的，應(yīng)分別計(jì)算各種產(chǎn)品及服務(wù)的銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入。對(duì)不便按詳細(xì)的品種分類(lèi)計(jì)算銷(xiāo)售收入的，可采取折算為標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的方法計(jì)算銷(xiāo)售收入。

　　·投資是投資主體為了特定的目的，以達(dá)到預(yù)期收益的價(jià)值墊付行為。建設(shè)項(xiàng)目總投資是建設(shè)投資和流動(dòng)資金之和。參見(jiàn)1Z103030部分內(nèi)容。

　　建設(shè)投資是指項(xiàng)目按擬定建設(shè)規(guī)模（分期建設(shè)項(xiàng)目為分期建設(shè)規(guī)模）、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行建設(shè)所需的費(fèi)用，它包括建筑工程費(fèi)用、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、建設(shè)期借款利息、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用。項(xiàng)目壽命期結(jié)束時(shí)，固定資產(chǎn)的殘余價(jià)值（一般指當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可實(shí)現(xiàn)的預(yù)測(cè)價(jià)值）對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)在期末可回收的現(xiàn)金流入。

　　流動(dòng)資金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金，它是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。在項(xiàng)目壽命期結(jié)束時(shí)，應(yīng)予以回收。

　　·經(jīng)營(yíng)成本是工程經(jīng)濟(jì)分析中經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的專(zhuān)用術(shù)語(yǔ)，用于項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的現(xiàn)金流量分析。因?yàn)橐话惝a(chǎn)品銷(xiāo)售成本中包含有固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用、維簡(jiǎn)費(fèi)（采掘、采伐項(xiàng)目計(jì)算此項(xiàng)費(fèi)用，以維持簡(jiǎn)單的再生產(chǎn)）、無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出等費(fèi)用。在工程經(jīng)濟(jì)分析中，建設(shè)投資是計(jì)入現(xiàn)金流出的，而折舊費(fèi)用是建設(shè)投資所形成的固定資產(chǎn)的補(bǔ)償價(jià)值，如將折舊費(fèi)用隨成本計(jì)入現(xiàn)金流出，會(huì)造成現(xiàn)金流出的重復(fù)計(jì)算；同樣，由于維簡(jiǎn)費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)也是建設(shè)投資所形成的，只是項(xiàng)目?jī)?nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，而非現(xiàn)金支出，故為避免重復(fù)計(jì)算也不予考慮；貸款利息是使用借貸資金所要付出的代價(jià)，對(duì)于項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是實(shí)際的現(xiàn)金流出，但在評(píng)價(jià)項(xiàng)目總投資的經(jīng)濟(jì)效果時(shí)，并不考慮資金來(lái)源問(wèn)題，故在這種情況下也不考慮貸款利息的支出；在資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中由于已將利息支出單列，因此，經(jīng)營(yíng)成本中也不包括利息支出。由此可見(jiàn)，經(jīng)營(yíng)成本是從投資方案本身考察的，在一定期間（通常為一年）內(nèi)由于生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品及提供勞務(wù)而實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出。按下式計(jì)算：

　　經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用一折舊費(fèi)一維簡(jiǎn)費(fèi)一攤銷(xiāo)費(fèi)一利息支出 （1Z101012-2）

　　式中

　　總成本費(fèi)用＝生產(chǎn)成本＋銷(xiāo)售費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用 （1Z1010120-3）

　　或 總成本費(fèi)用＝外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋折舊費(fèi)

　　＋維簡(jiǎn)費(fèi)＋攤銷(xiāo)費(fèi)＋利息支出＋其他費(fèi)用 （1Z101012-4）

　　或 經(jīng)營(yíng)成本＝外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋其他費(fèi)用 （1Z101012-5）

　　·稅金是國(guó)家憑借政治權(quán)力參與國(guó)民收入分配和再分配的一種貨幣形式。在工程經(jīng)濟(jì)分析中合理計(jì)算各種稅費(fèi)，是正確計(jì)算項(xiàng)目效益與費(fèi)用的重要基礎(chǔ)。在工程經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，涉及的稅費(fèi)主要有：從銷(xiāo)售收入中扣除的增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加和資源稅；計(jì)入總成本費(fèi)用的房產(chǎn)稅、土地使用稅、車(chē)船使用稅和印花稅等；計(jì)入建設(shè)投資的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（目前國(guó)家暫停征收），以及從利潤(rùn)中扣除的所得稅等。稅金一般屬于財(cái)務(wù)現(xiàn)金流出。

　　進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)說(shuō)明稅種、稅基、稅率、計(jì)稅額等。如：①增值稅，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的銷(xiāo)售收入和成本估算均含增值稅。②營(yíng)業(yè)稅，在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，營(yíng)業(yè)稅按營(yíng)業(yè)收入額乘以營(yíng)業(yè)稅稅率計(jì)算。③消費(fèi)稅是針對(duì)特定消費(fèi)品征收的稅金，在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，一般按特定消費(fèi)品的銷(xiāo)售額乘以消費(fèi)稅稅率計(jì)算。④城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，以增值稅、營(yíng)業(yè)稅和消費(fèi)稅為稅基乘以相應(yīng)的稅率計(jì)算。⑤資源稅是對(duì)開(kāi)采自然資源的納稅人征稅的稅種，通常按應(yīng)課稅礦產(chǎn)的產(chǎn)量乘以單位稅額計(jì)算。⑥所得稅，按應(yīng)稅所得額乘以所得稅稅率計(jì)算。

　　如有減免稅費(fèi)優(yōu)惠，應(yīng)說(shuō)明政策依據(jù)以及減免方式和減免金額。

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