案例六：擬建年產(chǎn)10萬噸煉鋼廠，根據(jù)可行性研究報(bào)告提供的主廠房工藝設(shè)備清單和詢價(jià)資料估算出該項(xiàng)目主廠設(shè)備投資約6000萬元。已建類似項(xiàng)目資料：與設(shè)備有關(guān)的其他專業(yè)工程投資系為42%，與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)為32% 。

　　該項(xiàng)目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬元，貸款利率7%（按年計(jì)息）。建設(shè)期3年，第一年投入30%，第二年投入30%，第三年投入40%.預(yù)計(jì)建設(shè)期物價(jià)平均上漲率4%，基本預(yù)備費(fèi)率5%，投資方向調(diào)節(jié)稅率為0%。

　　注：計(jì)算占固定資產(chǎn)投資比例時(shí)，其固定資產(chǎn)投資中不含投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期貸款利息。

　　要求：

　?。?）試用系數(shù)估算法，估算該項(xiàng)目主廠房投資和項(xiàng)目建設(shè)的工程費(fèi)與其他費(fèi)投資。

　　（2）估算項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額。

　　（3）若固定資產(chǎn)投資資金率為6%，使用擴(kuò)大指標(biāo)估算法，估算項(xiàng)目的流動(dòng)資金。

　　（4）確定項(xiàng)目總投資。

　　答案：（1）采用系數(shù)估算法，估算項(xiàng)目主廠房投資和項(xiàng)目建設(shè)的工程費(fèi)與其他費(fèi)投資為

　　項(xiàng)目主廠房及其他費(fèi)投資=6000×（1+42%）×（1+32%）=11246.4（萬元）

　?。?）估算項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額

　　①基本預(yù)備費(fèi)=（設(shè)備及工器具購置費(fèi)用+建安工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用）×基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率

　　基本預(yù)備費(fèi)=11246.4×5%=562.32（萬元）

　　建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)投資=建安工程費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)

　　　　　　　　　　=11246.4+562.32=11808.72（萬元）

　?、谟?jì)算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為：

　　漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=

　　第1年的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=11808.72×30%×[（1+4%）-1]=141.70（萬元）

　　第1年含漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的投資額=11808.72×30%+141.70=3684.32（萬元）

　　第2年的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=11808.72×30%×[(1+4%)²-1]=289.08（萬元）

　　第2年含漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的投資額=11808.72×30%+289.08=3831.69（萬元）

　　第3年的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=11808.72×40%×[(1+4%)³-1]=589.79（萬元）

　　第3年含漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的投資額=11808.72×40%+589.79=5313.28（萬元）

　　漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=141.70+289.08+589.79=1020.57（萬元）

　　③固定資產(chǎn)投資額=建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)投資+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)

　　　　　　　　　　=11808.72+1020.57=12829.29（萬元）

　?、苡?jì)算建設(shè)期借款利息為：

　　各年應(yīng)計(jì)利息=（年初借款本息累計(jì)+本年借款額/2）×年利率

　　第1年貸款利息=（8000×30%/2）×7％=84（萬元）

　　第2年貸款利息=[（8000×30%+84）+8000×30%／2]×7％=257.88（萬元）

　　第3年貸款利息=[（8000×30%+84）+（8000×30%+257.88）+8000×40%／2]×7％=471.93（萬元）

　　建設(shè)期貸款利息=84+257.88+471.93=813.81（萬元）

　　固定資產(chǎn)投資總額=建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)投資+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期貸款利息

　　=11808.72+1020.57+813.81=12829.29+813.81=13643.10（萬元）

　?。?）若固定資產(chǎn)投資資金率為6%，使用擴(kuò)大指標(biāo)估算法，估算項(xiàng)目的流動(dòng)資金為：

　　流動(dòng)資金投資=固定資產(chǎn)投資額×固定資產(chǎn)投資資金率

　　=13643.10×6%=818.59（萬元）

　?。?）計(jì)算建設(shè)項(xiàng)目的總投資：

　　建設(shè)項(xiàng)目的總投資=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金投資+建設(shè)期貸款利息

　　　　　　　　　　=13643.10+818.59=14461.69（萬元）